如何理解商业银行“需保持合理利润和净息差水平”

• 2023-08-26 17:15:23 来源：中国金融新闻网

(资料图片仅供参考)

人民银行在近日发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》专栏一中讨论了现阶段我国商业银行净利润增速下降和净息差下滑的现象，强调“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性”。

随着利率市场化改革深入推进，信贷市场竞争加剧，我国商业银行贷款利率下降较多，银行盈利能力有所下滑。根据国家金融监督管理总局此前发布的统计信息，2023年第一季度末，我国商业银行净利润为6679亿元，同比增长1.3%，增速较上年同期低6.1个百分点; 净息差为1.74%，资产利润率为0.81%，同比分别下降0.23和0.08个百分点，专栏中描述称“单位资产盈利能力降低，利润增长主要依靠资产规模扩大来‘以量补价’”。到二季度末，净息差保持1.74%，资产利润率进一步下滑至0.75%。

事实上，到去年底，商业银行净息差还保持在1.9%以上。而今年行业平均净息差水平已突破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8％的临界值，这不得不引起金融管理部门的关注。

净息差、净利润都是重要的商业银行效益性指标，其中，净息差代表着每单位平均生息资产所能创造的净利息收入。在我国，尽管已有“财富化”趋势，但多数居民财富仍主要表现为存款，这使得净息差和存贷比成为大多商业银行净利润的主要影响因子，因此在近几年贷款利率下降、同时存款利率刚性缓降的背景下，“以量补价”就成为商业银行的普遍选择。

专栏中提到，我国商业银行净利润主要用于补充核心一级资本以及向股东分红，并通过资本的杠杆作用再次作用于实体经济。这是因为我国商业银行资本补充渠道较少，需要较多依靠利润增长实现内源性资本补充；外源性资本的青睐也是以良好的业绩表现和资本管理能力为依据的。与此同时，由于我国当前经济运行面临新的困难挑战，信贷风险暴露仍需要一段时间，商业银行也有必要以合理利润保有风险缓冲能力。此外与一般现代企业无异，考虑到转型发展和提升服务能力的需要，商业银行也有必要为技术研发和服务创新中的试错作财力准备。

除了要认识到保持合理利润的必要性之外，也需要理解机构之间净息差指标在一定程度上不可比，每一类甚至每一家银行的“合理净息差水平”都不同。这一方面取决于机构的业务运营成本和风险策略。记者在某东部省份二线城市采访时了解到，当地金融服务竞争激烈，较早进入该城市的大中型银行和农商银行占据了当地的大中企业、优质客户和社区金融服务、新市民等业务领域，后进入当地的某城商银行就将主攻方向确定为金融服务获得率较低、不依托园区、市场存在的小微企业和个体工商户。在这种定位下，该行在当地自然需要较高的贷款定价和净息差来覆盖业务风险敞口和经营成本。另一方面，合理净息差也与机构规模效应发挥和业务可调整空间有关。相对于大中型银行，小法人机构资产负债结构调整相对被动，其在新技术和业务模式研发中的试错成本较总资产规模也较大，不同银行机构需要保持的净息差水平因此也会有差别。

专栏文章在最后强调要“允许银行通过合理方式维持自身稳健经营”，这给出了一个合理导向——不同机构应当根据自身经营情况、潜在客群结构、业务发展需要等因素，调整自身的净息差水平，以获取可应对潜在风险和可持续服务实体经济发展的动力。当然，考虑到净息差和利润的影响因素，价格只是表象，要在提供有效金融服务和自身可持续业务发展中寻得平衡，银行机构还需要进一步提升服务能力，同时落实经营管理的精细化。以农商银行为例，如今随着大行服务下沉和个人收入提升，部分县域客户已经形成了对理财业务的需求，这是部分农商银行发展中收业务的机会，如何根据客户资金流结构和融资需求向客户制定包括存贷款、理财等在内的综合服务方案，是相对发达地区农商银行发展的重要方向。同时，记者采访时发现，如今机构之间贷款定价差别较小，有一定贷款经验的客户已不再只关注贷款价格，特别是一些小微主体，他们更希望在资金需求特征出现变化时，银行不会抽贷、断贷，而是及时反馈，给出调整方案，这些也是农商银行在县域地区的服务优势。从运营成本角度，要制定更合理的净息差，农商银行还需要重审自身的组织和人员结构、风控体系、绩效手段等方面，是否与自身发展现状和方向相一致，是否存在不一致而导致经营成本消耗的情况，从内部运行效率角度进一步合理化净息差水平，才能兼顾商业银行的稳健经营与长期可持续支持实体经济。

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