热推荐：沪深交易所部署2023年退市监管工作安排严格执行退市制度 巩固常态化退市机制

• 2023-01-18 08:54:54 来源：中国金融新闻网

2023年首家退市上市公司浮出水面。1月13日晚间，*ST凯乐公告称，预计2022年末公司净资产为负，根据相关规定，公司将触及财务类退市指标情形，股票将被终止上市。同时，*ST凯乐还可能触及重大违法类强制退市。*ST凯乐于2022年12月收到证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》（以下简称《告知书》），已经触及重大违法类强制退市风险警示情形。另外，该公司股价已连续11个交易日低于1元，可能触及交易类退市指标。

进入年报披露季，A股上市公司新一轮“淘汰”拉开序幕。自2020年退市新规发布以来，“有进有出、优胜劣汰”的良性市场生态正在加快形成。2022年，A股强制退市公司数量达42家，创历史新高，其中39家触及财务类退市指标，占比超过九成。

【资料图】

为严格执行退市制度，巩固常态化退市机制，1月13日，沪深交易所分别发布《关于加强退市风险公司2022年年度报告信息披露工作的通知》（以下简称《通知》），并同步修订相关公告格式，部署2023年退市监管工作，要求已被实施财务类退市风险警示的上市公司（以下简称“退市风险公司”）在年度报告披露前增加风险提示频率及针对性，包括区分不同情形进行重点提示、按要求披露年度报告编制及审计进展等。

*ST凯乐或触及三重退市风险

1月13日晚间，*ST凯乐发布2022年业绩预亏公告，公司预计2022年度期末净资产为亏损21.54亿元至23.22亿元，2021年期末净资产为亏损18.15亿元。同时，公司预计2022年归属于上市公司股东的净利润为-3.38亿元到-5.07亿元。根据相关规定，若公司连续两年净资产为负，公司将触及财务类退市指标情形，公司股票将被终止上市。

除了触及财务退市指标之外，*ST凯乐还涉及重大违法类强制退市。2022年12月3日，*ST凯乐公告称，收到中国证监会《告知书》。根据《告知书》，*ST凯乐2016年至2020年定期报告存在虚假记载，经测算，公司2017年至2020年的归母净利润均为负。如根据正式的行政处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，股票将被终止上市。

根据《告知书》，因“专网通信案”，*ST凯乐2016年至2020年间合计虚增营业收入达512.25亿元，虚增收入金额占当年披露营业收入的比例分别为48.99%、73.31%、86.32%、85.85%和91.13%；合计虚增利润总额59.36亿元，虚增利润总额占当年披露利润总额的比例分别为64.97%、99.99%、144.84%、183.71%和247.45%。此外，*ST凯乐5年间合计虚增营业成本443.52亿元，合计虚增研发费用9.37亿元。

此外，*ST凯乐股价也持续低于每股1元，或触及交易类强制退市。截至1月13日，*ST凯乐股价已连续11个交易日股价低于1元。根据相关规定，若公司股价连续20个交易日低于1元，公司股票将直接被终止上市。目前，针对市场上对于*ST凯乐炒作的情况，上交所已进行重点监控。

交易所强化退市风险揭示

《通知》的重点之一是坚持以信息披露为核心，强化退市风险揭示。上市公司退市影响重大且广泛，对投资者会产生深远影响。但现有规则下，个别公司风险提示公告的披露频次低，公告内容较为笼统，缺乏针对性和时效性，未能有效提示业已存在的退市风险。

在此背景下，《通知》适度增加退市风险揭示的披露频次，要求退市风险公司在首次风险提示公告披露后至年度报告披露前，应当每10个交易日披露1次风险提示公告，向投资者提醒相关公司存在退市风险，并同步修订公告格式，增强简明性、可读性。

同时，为强化风险揭示效果，便于投资者理解，《通知》首次明确，退市风险公司如涉及7类较高终止上市风险情形的，应予以重点提示，主要包括业绩预告相关指标触及退市标准、尚未聘请会计师事务所、会计师事务所对公司是否触及退市情形的判断与公司存在重大分歧、影响公司是否触及退市情形的事项尚未核实并履行信息披露义务、公司预计退市风险与前期披露出现重大变化等情形。

退市风险公司年度报告编制进展及审计意见类型直接影响是否触及退市指标。为防止退市风险公司“突然死亡”，《通知》明确，退市风险公司应当在年度报告预约披露日前20个交易日和10个交易日披露年度报告编制及最新审计进展情况，说明重大会计处理、关键审计事项、审计意见类型、审计报告出具时间安排等事项是否与会计师事务所存在重大分歧。会计师事务所就前述事项与公司存在重大分歧的，可以向上交所报告并同步出具专项说明文件，说明具体分歧及最新审计进展情况。

细化相关责任主体尽责要求

《通知》还提醒退市风险公司重点关注四大类事项，营业收入确认及扣除、非经常性损益认定、审计意见类型、保壳交易或资本运作的会计处理是涉及退市的重点领域和重要环节。《通知》要求退市风险公司围绕上述四类事项进行重点核实。其一，在收入确认真实准确的基础上，严格按照规则进行营业收入扣除及披露；其二，结合公司自身业务实际情况和关联程度，依规准确认定非经常性损益项目；其三，高度关注上期非标准审计意见涉及事项在本期的进展情况，禁止通过年末突击变更会计师事务所等方式“购买”审计意见以规避退市；其四，审慎处理保壳交易及资本运作，依规进行会计处理，不得通过虚增收入、违规确认收益等方式规避退市。

另外，退市风险公司董事、监事、高级管理人员能否勤勉履职，会计师事务所能否做到审慎、独立判断，直接影响上市公司年度报告信息披露的质量和退市风险揭示的效果。《通知》细化相关责任主体尽责要求，明确退市风险公司董事、监事、高级管理人员应当高度重视年度报告编制及披露事项，获取充分、全面的决策依据信息，合理使用异议权。

标签： 年度报告 终止上市 上市公司

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